Czym jest OKI i skąd się wzięło
Osobiste Konto Inwestycyjne to nowy, dobrowolny produkt inwestycyjny, wzorowany na szwedzkich kontach ISK (Investeringssparkonto), gdzie podobne rozwiązanie realnie zwiększyło zainteresowanie obywateli inwestowaniem. Sejm uchwalił ustawę 3 lipca 2026 roku, Senat przyjął ją bez poprawek 22 lipca, a Prezydent podpisał 13 sierpnia 2026. Ustawa weszła do Dziennika Ustaw pod pozycją 1098. Czym jest OKI i co na nim można będzie trzymać?
Na OKI będzie można trzymać zarówno aktywa inwestycyjne (akcje, obligacje, jednostki funduszy inwestycyjnych, w tym ETF-y), jak i wybrane aktywa oszczędnościowe (lokaty, obligacje skarbowe). Konto może założyć każda osoba pełnoletnia — bez zamrażania środków na lata, w przeciwieństwie do IKE.
Jak działa zwolnienie podatkowe
Zyski z aktywów na OKI (dywidendy, odsetki, zyski ze sprzedaży) nie podlegają 19% podatkowi Belki. W zamian aktywa na koncie podlegają nowemu, osobnemu podatkowi od wartości aktywów — ale do określonych limitów zwolnionemu w całości. Czym jest OKI i jakie ma limity?
Limity zwolnienia — w liczbach
| Rodzaj aktywów | Limit zwolnienia |
|---|---|
| Aktywa inwestycyjne (akcje, fundusze, ETF-y) | do 100 000 zł średniej wartości |
| Aktywa oszczędnościowe (lokaty, obligacje skarbowe) | do 25 000 zł (w ramach wspólnego limitu 100 000 zł) |
| Stawka podatku od nadwyżki ponad limit | 0,85% średniej wartości rocznie (stawka na 2027 rok) |
Ważne: limity nie sumują się do 125 000 zł — podlimit 25 000 zł dla aktywów oszczędnościowych jest częścią wspólnego limitu 100 000 zł, nie dodatkiem do niego.
Czy warto już teraz się przygotować
Osobiste Konto Inwestycyjne OKI rusza dopiero 1 stycznia 2027, a niektóre instytucje (np. XTB) deklarują gotowość uruchomienia kont maklerskich OKI dokładnie na start. To dobry moment, żeby już teraz przemyśleć strukturę swojego portfela — co przenieść na OKI, co zostawić na zwykłym rachunku maklerskim, i jak to połączyć z tym, co już masz na IKE/IKZE.
Dlatego, czym jest OKI? Jest kolejną opcją dla osób, które chcą aktywnie inwestować i korzystać z ulg podatkowych w nowym wydaniu.
To dokładnie ten typ decyzji, gdzie łatwo się pomylić bez kogoś, kto ułoży to pod Twoją konkretną sytuację — zwłaszcza że część szczegółów technicznych (m.in. dokładny sposób liczenia średniej wartości aktywów) będzie doprecyzowywana dopiero po wejściu ustawy w życie.
Ważne: szczegóły techniczne wciąż się doprecyzowują
Część praktycznych aspektów (m.in. dokładny sposób wyliczania średniej wartości aktywów w trakcie roku, obowiązek samodzielnego rozliczania podatku od wartości aktywów — inaczej niż przy podatku Belki, który zwykle rozlicza dom maklerski) będzie doprecyzowywana już po wejściu ustawy w życie. Warto śledzić komunikaty Ministerstwa Finansów przed 1 stycznia 2027. Więcej artykułów na temat tego czym jest OKI (Osobiste Konto Inwestycyjne), pojawi się bliżej wejścia przepisów w życie.
FAQ
Przepisy wchodzą w życie 1 stycznia 2027 roku — od tego dnia instytucje finansowe mogą oferować konta OKI.
Nie, to osobne, niezależne konto — możesz mieć OKI równolegle z IKE i IKZE, każde z innymi zasadami podatkowymi i innym przeznaczeniem.
Nie, w przeciwieństwie do IKE/IKZE OKI nie wymaga zamrażania środków — możesz wpłacać i wypłacać pieniądze w dowolnym momencie.
Każda osoba pełnoletnia.
Artykuł oparty na ustawie o osobistych kontach inwestycyjnych oraz materiałach Ministerstwa Finansów, stan na sierpień 2026. Część szczegółów wykonawczych może zostać doprecyzowana przed wejściem przepisów w życie.