POLSTR zamiast WIBOR — co to właściwie jest
POLSTR zamiast WIBOR to największa zmiana w oprocentowaniu polskich kredytów hipotecznych od lat. Oprocentowanie kredytu ze zmienną stopą to zawsze suma dwóch elementów: wskaźnika referencyjnego i marży banku. Przez lata tym wskaźnikiem był WIBOR. Teraz banki zastępują go nowym — POLSTR.
Różnica w skrócie: WIBOR powstawał na podstawie kwotowań podawanych przez banki, czyli w dużej mierze na podstawie ich oczekiwań co do kosztu pieniądza. POLSTR opiera się na rzeczywistych transakcjach na krótkoterminowym rynku międzybankowym i jest publikowany od czerwca 2025 roku. W kredytach hipotecznych banki stosują wariant POLSTR 1M Stopa Składana. Mówiąc uproszczeniem: WIBOR patrzył w przód, a POLSTR patrzy wstecz — na to, co faktycznie wydarzyło się na rynku w ostatnim miesiącu.
| Kryterium | WIBOR | POLSTR |
|---|---|---|
| Na czym się opiera | Kwotowania podawane przez banki | Rzeczywiste transakcje na rynku międzybankowym |
| Jak „patrzy” | W przód (oczekiwania) | Wstecz (to, co się wydarzyło) |
| Nowe kredyty hipoteczne od 2027 | Banki nie powinny ich już udzielać | Wskaźnik docelowy |
| Kredyty już zaciągnięte | Działają dalej bez zmian | Nie dotyczy |
Które banki już przeszły na POLSTR
Pierwszy ruszył PKO Bank Polski już 3 września. Kolejne banki dołączały w kolejnych tygodniach — według stanu na 8 października wygląda to tak:
| Bank | Nowe hipoteki na POLSTR od |
|---|---|
| PKO Bank Polski | 3 września 2026 |
| Erste Bank Polska | 26 września 2026 |
| ING Bank Śląski | 28 września 2026 |
| Bank Millennium | 1 października 2026 |
| Bank Pekao | 1 października 2026 |
| VeloBank | 5 października 2026 |
| mBank | 7 października 2026 (wycofanie WIBOR z nowych wniosków) |
Od 1 stycznia 2027 roku nowa oferta ma całkowicie odejść od WIBOR — banki nie powinny już udzielać nowych kredytów opartych na tym wskaźniku.
Czy POLSTR oznacza niższą ratę
Na koniec września POLSTR 1M wynosił ok. 3,55% — czyli o ok. 0,2 pkt proc. mniej niż WIBOR 1M i o ok. 0,3 pkt proc. mniej niż WIBOR 3M (ok. 3,85%). Na papierze to dobra wiadomość. W praktyce banki, wprowadzając nowy wskaźnik, ustalają marże od nowa, a w części ofert widać, że niższy wskaźnik jest równoważony wyższą marżą. Dlatego marż w ofertach na POLSTR i na WIBOR nie wolno porównywać wprost.
Zamiast patrzeć na jeden składnik, porównuj łączny koszt kredytu: marżę, prowizję, obowiązkowe ubezpieczenia, warunki nadpłat i RRSO. Poproś bank o formularz informacyjny — od tej daty uwzględnia już nowy wskaźnik i pokazuje realny koszt, nie tylko reklamową marżę.
Wskaźnik będzie reagował na sytuację na rynku, a ta jest teraz dynamiczna: 7 października RPP utrzymała stopy na poziomie 3,75% przy inflacji 4,0%. Więcej o tym, jak to wpływa na raty, piszemy w artykułach o opóźnieniu obniżki stóp i przyspieszającej inflacji.
Co powinieneś zrobić jako kredytobiorca
Masz już kredyt na WIBOR? Nic nie dzieje się automatycznie. Dla istniejących umów wskaźnik ma być utrzymywany jeszcze przez wiele lat (według części opracowań nawet do 2036 roku). Refinansowanie na POLSTR ma sens tylko wtedy, gdy po przeliczeniu łącznego kosztu (nowa marża, prowizja, koszty przeniesienia) wychodzi korzystniej — nie rób tego tylko dlatego, że wskaźnik jest „nowy”.
Planujesz nowy kredyt? Oferty na WIBOR będą znikać, więc i tak dostaniesz POLSTR. Skup się na marży, prowizji i całkowitym koszcie, a przy okazji rozważ, czy bardziej pasuje Ci oprocentowanie zmienne, czy stałe.
To dokładnie ten moment, w którym samodzielne porównanie ofert robi się trudne — każdy bank liczy marże po swojemu i zmienia je na bieżąco, a różnica kilku dziesiątych punktu procentowego przy kredycie na 25-30 lat to dziesiątki tysięcy złotych. Warto to przeliczyć razem z kimś, kto na co dzień porównuje oferty całego rynku.
Ważne: oferty i marże zmieniają się z tygodnia na tydzień
Kolejne banki dołączają do nowego systemu, a marże i promocje są na bieżąco korygowane. Dane w tym artykule odzwierciedlają stan na 8 października 2026 roku — przed podpisaniem umowy zawsze sprawdź aktualną ofertę i formularz informacyjny w banku. Traktuj ten tekst jako punkt wyjścia, nie ostateczną rekomendację.
FAQ
Nie. Zmiana dotyczy nowych wniosków kredytowych — Twoja obecna umowa działa dalej na dotychczasowych zasadach, a rata nie zmienia się automatycznie.
Nie automatycznie. POLSTR jest niższy od WIBOR, ale banki ustalają marże od nowa i w części ofert równoważą nim niższy wskaźnik. O tym, czy kredyt jest tańszy, decyduje łączny koszt, nie sam wskaźnik.
WIBOR opiera się na kwotowaniach podawanych przez banki i „patrzy w przód”, a POLSTR na rzeczywistych transakcjach międzybankowych i „patrzy wstecz” — na to, co faktycznie wydarzyło się na rynku w ostatnim okresie.
Zależy od nowej marży, prowizji i kosztów całego procesu. Samo przejście na nowy wskaźnik nie gwarantuje oszczędności — trzeba to policzyć dla konkretnej sytuacji.
Dane na podstawie zestawienia Fundacji oHipotece oraz komunikatów banków i administratora wskaźników, GPW Benchmark, stan na 8 października 2026 roku. Oferty i marże zmieniają się z tygodnia na tydzień — sprawdzaj aktualne warunki w banku.